«Эксперт РА» подтвердил высший рейтинг надежности СОГАЗа

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности АО «СОГАЗ» на уровне ruAAA. По рейтингу установлен стабильный прогноз.

Среди факторов, оказывающих положительное влияние на рейтинг СОГАЗа, «Эксперт РА» выделяет высокую диверсификацию клиентской базы, в том числе по отраслевому признаку (по данным агентства, доля пяти основных клиентов во взносах по итогам 9 мес. 2018 г. составила 18,1%), преобладание доли взносов, собираемых без участия посредников (88,0% от взносов за 9 мес. 2018 г., по данным агентства), высокую диверсификацию страхового портфеля (доля крупнейшего вида страхования во взносах за 9 мес. 2018 г., по данным агентства, не превышает 35%), в том числе по географическому признаку.

Позитивное влияние на рейтинг также оказывает высокая оценка качества активов страховщика со стороны агентства. Так, по состоянию на 30.06.2018 г. и 30.09.2018 г. доля вложений в высоколиквидные объекты с рейтингами ruA- и выше «Эксперт РА» или рейтингами сопоставимого уровня других агентств составила более 44% активов Компании.

Среди позитивных факторов «Эксперт РА» также выделяет «исключительно высокие запасы ликвидности и платежеспособности» АО «СОГАЗ»: коэффициент текущей ликвидности на 30.09.2018 г. составил 1,72, коэффициент уточненной страховой ликвидности-нетто, показывающий отношение наиболее ликвидных активов-нетто к страховым резервам-нетто, на ту же дату составил 1,42. Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня на 30.09.2018 г. составило 287,5%.

В свою очередь, процесс интеграции бизнеса ООО СК «ВТБ Страхование» в структуру бизнеса АО «СОГАЗ», по мнению агентства, не создает рисков снижения финансовой надежности страховщика и не оказывает негативного влияния на рейтинг.

Характеризуя финансовые результаты деятельности АО «СОГАЗ», агентство отмечает высокие показатели рентабельности продаж (22,9% за 9 мес. 2018 г.), рентабельности собственного капитала (38,2% за 9 мес. 2018 г. в годовом выражении) и рентабельности инвестиций (5,8% за 9 мес. 2018 г.), а также низкую долю расходов на ведение дела (15,1% во взносах-нетто за 9 мес. 2018 г.) и комбинированный коэффициент убыточности-нетто (78,6% за 9 мес. 2018 г.).

Кроме того, агентство отмечает высокое качество перестраховочной защиты СОГАЗа: более 90% рисков, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с рейтингом ruAA и выше по шкале «Эксперт РА» или соответствующими рейтингами других агентств. При этом все крупнейшие риски надежно перестрахованы.

Уровень качества управления, в том числе риск-менеджмента компании, соответствует объему проводимых операций. Агентство отмечает наличие в компании коллегиальных органов, в функции которых входит управление рисками, а также обособленного подразделения, отвечающего за риск-менеджмент. Компания обладает опытом урегулирования крупных страховых случаев (крупнейшая выплата за последние 5 лет составила 16,8 млрд рублей, по данным агентства).

Агентство отмечает, что СОГАЗ является универсальной страховой компанией, лидером страхового рынка РФ по объему собираемой премии. По данным Банка России, по итогам 9 мес. 2018 г. АО «СОГАЗ» заняло 1-е место среди российских страховых компаний по величине взносов, 1-е место по ДМС и страхованию прочего имущества юридических лиц.

По данным «Эксперт РА», на 30.09.2018 активы АО «СОГАЗ» составили 350 млрд рублей, собственные средства – 127 млрд рублей, уставный капитал – 25 млрд рублей, и за 9 мес. 2018 г. Компания собрала 147 млрд рублей страховых взносов.